近日，松下在東京投資者日活動(dòng)上宣布，將投入3500億日元(約合149億元人民幣)擴(kuò)充電池產(chǎn)能。但這筆巨額預(yù)算的重點(diǎn)，并非其主力電池產(chǎn)品——?jiǎng)恿﹄姵兀敲闇?zhǔn)了一個(gè)全新的風(fēng)口——AI數(shù)據(jù)中心(AIDC)儲(chǔ)能。

　　根據(jù)規(guī)劃，松下將在其美國(guó)堪薩斯州電池工廠新增專屬AIDC儲(chǔ)能產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2029財(cái)年第三季度實(shí)現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)，主攻北美高端算力市場(chǎng);同時(shí)加速推進(jìn)其墨西哥第二、第三座電池工廠建設(shè)，持續(xù)補(bǔ)齊其在北美市場(chǎng)的產(chǎn)能缺口;此外，其位于日本本土大阪的原有車用動(dòng)力電池產(chǎn)線，也將轉(zhuǎn)型生產(chǎn)AIDC專用鋰電池與超級(jí)電容器。

　　從行業(yè)視角看，松下這一產(chǎn)能布局的轉(zhuǎn)向，是基于全球AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速，帶來(lái)的數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能需求增長(zhǎng)。國(guó)際能源署數(shù)據(jù)顯示，2025年全球數(shù)據(jù)中心用電量已達(dá)485TWh，預(yù)計(jì)2030年將翻倍。在這個(gè)“Token經(jīng)濟(jì)”爆發(fā)的時(shí)代，儲(chǔ)能不再只是電網(wǎng)的“配角”，而是保障算力穩(wěn)定性的“戰(zhàn)略資產(chǎn)”。

　　面對(duì)這塊高毛利、高確定性的蛋糕，不只是松下，寧德時(shí)代、遠(yuǎn)景能源、瑞浦蘭鈞、欣旺達(dá)、海辰儲(chǔ)能、比亞迪、陽(yáng)光電源等中國(guó)電池及儲(chǔ)能企業(yè)，也在加碼AIDC儲(chǔ)能賽道。與松下相比，中國(guó)電芯龍頭企業(yè)在規(guī)模成本、供應(yīng)鏈整合及大客戶 資源方面具備一定優(yōu)勢(shì)。各方在AIDC儲(chǔ)能領(lǐng)域的布局與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，備受行業(yè)關(guān)注。

01

AIDC高倍率電芯競(jìng)爭(zhēng)格局

　　在AIDC儲(chǔ)能賽道的布局上，寧德時(shí)代的戰(zhàn)略路徑較為清晰。近日，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群在接受媒體采訪時(shí)表示，“算力的本質(zhì)是能源。AI數(shù)據(jù)中心完成大模型訓(xùn)練、推理、交互所產(chǎn)生的每一個(gè)Token(詞元)，背后都是海量的電力消耗。”他進(jìn)一步指出，算力規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，帶動(dòng)用電需求激增，如今能源供給能力不足已成為制約AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心瓶頸，“其重要性甚至超越芯片、服務(wù)器等硬件設(shè)備”。

　　曾毓群同時(shí)明確，寧德時(shí)代不會(huì)涉足芯片研發(fā)等AI核心領(lǐng)域，將立足自身在電池、儲(chǔ)能、綜合能源系統(tǒng)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，專注打造AIDC全鏈路能源解決方案，擔(dān)當(dāng)算力基礎(chǔ)設(shè)施的專業(yè)“能源服務(wù)商”。在行業(yè)前景判斷上，他將AIDC配套能源市場(chǎng)視為“一片增量遠(yuǎn)超傳統(tǒng)動(dòng)力電池領(lǐng)域的廣闊藍(lán)海”，伴隨AI產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，該賽道具備長(zhǎng)期、穩(wěn)定的增長(zhǎng)潛力，也將成為寧德時(shí)代重要的第二增長(zhǎng)曲線。

　　據(jù)了解，在資本與產(chǎn)業(yè)布局方面，寧德時(shí)代自2025年以來(lái)已陸續(xù)投資能源大模型企業(yè)達(dá)卯科技、數(shù)據(jù)中心HVDC龍頭中恒電氣，并擬成為數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商世紀(jì)互聯(lián)的第一大股東，逐步形成“儲(chǔ)能電芯—能源調(diào)度—供配電—算力場(chǎng)景”的業(yè)務(wù)閉環(huán)。

　　在電芯層面，寧德時(shí)代推出300+Ah鈉電池，與現(xiàn)有587Ah鋰電池采用同殼體平臺(tái)化設(shè)計(jì)，可實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)對(duì)鋰電、鈉電的最大兼容。據(jù)介紹，該鈉電池循環(huán)壽命超15000次，效率97%，可覆蓋2h-8h大型儲(chǔ)能及AIDC儲(chǔ)能場(chǎng)景。

　　據(jù)了解，AIDC儲(chǔ)能對(duì)電池性能提出了區(qū)別于傳統(tǒng)儲(chǔ)能場(chǎng)景的特定要求。AI算力負(fù)荷具有高功率、毫秒級(jí)響應(yīng)、負(fù)荷波動(dòng)頻繁等特征，這要求配套電芯具備高倍率放電性能、長(zhǎng)循環(huán)壽命及高安全可靠性。目前，國(guó)內(nèi)多家電池及儲(chǔ)能企業(yè)，已針對(duì)這一場(chǎng)景推出專用產(chǎn)品。

　　瑞浦蘭鈞推出85Ah高功率電芯，據(jù)介紹，該款電芯支持10C最大持續(xù)放電倍率，可滿足AIDC對(duì)瞬時(shí)大功率放電的需求。針對(duì)數(shù)據(jù)中心全天候連續(xù)運(yùn)行、負(fù)荷頻繁波動(dòng)的應(yīng)用特征，瑞浦蘭鈞通過(guò)改良正負(fù)極材料體系，并搭配新型電解液配方，使電芯循環(huán)壽命得到顯著提升。

　　欣旺達(dá)在AIDC場(chǎng)景布局了85Ah電芯，據(jù)介紹該電芯支持8C持續(xù)放電倍率。

　　億緯鋰能面向AI時(shí)代數(shù)據(jù)中心全場(chǎng)景，推出備電解決方案：針對(duì)數(shù)據(jù)中心機(jī)柜層級(jí)推出圓柱BBU電芯，針對(duì)機(jī)房層級(jí)推出UPS方形電芯，針對(duì)園區(qū)層級(jí)推出集裝箱儲(chǔ)能產(chǎn)品。針對(duì)高功率機(jī)柜備電需求，其提出了高容量與高倍率圓柱BBU電芯的技術(shù)方案。

　　遠(yuǎn)景能源推出AI光儲(chǔ)一體化系統(tǒng)，由“天機(jī)”氣象大模型和“天樞”能源大模型雙核驅(qū)動(dòng)，將AI能力嵌入預(yù)測(cè)、調(diào)度、交易、構(gòu)網(wǎng)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　新能安面向AIDC場(chǎng)景推出專屬算力能源保障體系，產(chǎn)品矩陣覆蓋UPS鋰電、BBU、BESS等。據(jù)悉，該公司已推出6C、10C高倍率電芯及BBU方案，相關(guān)產(chǎn)品已在多家頭部算力項(xiàng)目中落地運(yùn)行。

　　陽(yáng)光電源推出PowerMatrix矩陣逆變器，搭配SST固態(tài)變壓器的AIDC一體化電源新品，采用原生光儲(chǔ)融合架構(gòu)，多端口能量靈活調(diào)配。據(jù)介紹，該方案具備秒級(jí)構(gòu)網(wǎng)能力，適配高新能源滲透率電網(wǎng)。

　　被市場(chǎng)譽(yù)為“港股AIDC儲(chǔ)能第一股”的雙登股份，圍繞AIDC智算中心，推出了面向大型算力園區(qū)、高密度萬(wàn)卡機(jī)房、邊緣算力節(jié)點(diǎn)及高壓直流備電等場(chǎng)景的儲(chǔ)能方案，在半固態(tài)儲(chǔ)能、超高倍率磷酸鐵鋰、水系鋅離子及鈉離子高壓直流備電等多條技術(shù)路線上，并行布局。

　　豪鵬科技披露，該公司已積極展開(kāi)面向AIDC儲(chǔ)能市場(chǎng)的產(chǎn)品布局，正在推進(jìn)系列化高倍率電芯產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，產(chǎn)品方向以高可靠、高倍率為重點(diǎn)，旨在滿足數(shù)據(jù)中心等高要求場(chǎng)景的應(yīng)用需求。

　　總體來(lái)看，AIDC儲(chǔ)能電芯的競(jìng)爭(zhēng)正圍繞高倍率、長(zhǎng)循環(huán)、高安全三個(gè)維度展開(kāi)。與傳統(tǒng)電力儲(chǔ)能相比，這一賽道對(duì)產(chǎn)品性能的要求更為嚴(yán)苛，也在一定程度上抬高了技術(shù)門檻。具備電化學(xué)體系深度開(kāi)發(fā)能力及系統(tǒng)集成經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，有望在這一細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)先機(jī)。

02

已有產(chǎn)能落地，稀缺賽道待爆發(fā)

　　企業(yè)布局之外，市場(chǎng)同樣關(guān)注另一個(gè)問(wèn)題：訂單是否真正落地?市場(chǎng)此前對(duì)AIDC存在一種普遍質(zhì)疑，即AI很火，數(shù)據(jù)中心很火，但儲(chǔ)能訂單似乎沒(méi)有同步爆發(fā)。

　　摩根大通在近期發(fā)布的行業(yè)報(bào)告中，對(duì)此給出了解釋。該報(bào)告指出，一個(gè)大型的AIDC項(xiàng)目，從拿地、土建、基礎(chǔ)工程、現(xiàn)場(chǎng)發(fā)電、數(shù)據(jù)中心機(jī)房、控制樓建設(shè)，到最后安裝儲(chǔ)能系統(tǒng)，是一個(gè)長(zhǎng)鏈條。儲(chǔ)能通常在項(xiàng)目后期才進(jìn)入集中采購(gòu)階段，當(dāng)下未見(jiàn)大規(guī)模訂單，不代表需求不存在，而是周期尚未走到放量階段。

　　不過(guò)，行業(yè)信號(hào)已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。

　　2025年10月，寧德時(shí)代中標(biāo)貴州智算中心2GW/4GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目，訂單金額超15億元;2026年1月，雄韜股份完成某互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)烏蘭察布AI數(shù)據(jù)中心的浸沒(méi)式儲(chǔ)備一體項(xiàng)目并網(wǎng)調(diào)試;目前，雙登集團(tuán)的“AI智眸系統(tǒng)”，已在中廣核湖北項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用;遠(yuǎn)景能源的AI儲(chǔ)能系統(tǒng)，已在內(nèi)蒙古赤峰落地100%綠電直供數(shù)據(jù)中心，該方案同樣在其烏蘭察布零碳AIDC園區(qū)項(xiàng)目得到驗(yàn)證。

　　海外方面，F(xiàn)luence在2026年5月宣布，其與兩家超大規(guī)模云廠商簽署主供應(yīng)協(xié)議，儲(chǔ)備12GW數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能項(xiàng)目，預(yù)計(jì)今年第三財(cái)季將獲得首批訂單;LG新能源宣布簽署16億美元合同，將向美國(guó)密歇根州大型公用事業(yè)能源公司DTE Energy供應(yīng)6GWh儲(chǔ)能電池，其中明確，包含為甲骨文在建AI數(shù)據(jù)中心提供儲(chǔ)能配套支持。

　　值得注意的是，業(yè)內(nèi)分析指出，相較于其它儲(chǔ)能應(yīng)用領(lǐng)域，AIDC專用電芯技術(shù)門檻較高，成本較常規(guī)儲(chǔ)能電芯高出約50%，因此這一賽道并未顯得擁擠，布局企業(yè)數(shù)量較少。這也意味著，該賽道擁有更高的技術(shù)溢價(jià)和差異化競(jìng)爭(zhēng)空間。