股票簡(jiǎn)稱(chēng)：中環(huán)股份                                  股票代碼：002129
債券簡(jiǎn)稱(chēng)：15中環(huán)債                                  債券代碼：112265
              天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司

        TianjinZhonghuanSemiconductorCo.,Ltd.

（住所：天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)（環(huán)外）海泰東路12號(hào)）
            2015年公司債券受托管理事務(wù)報(bào)告

                    （2018年度）

                          債券受托管理人

                  申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司

（注冊(cè)地：新疆烏魯木齊市高新區(qū)（新市區(qū)）北京南路358號(hào)大成國(guó)際大廈20樓2004室）
                          二零一九年四月


                          聲明

    申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司（下文稱(chēng)“申萬(wàn)宏源承銷(xiāo)保薦”或“受托管理人”）作為天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司（下文稱(chēng)“發(fā)行人”、“公司”或“中環(huán)股份”）2015年公開(kāi)發(fā)行的“15中環(huán)債”債券受托管理人，代表本期債券全體持有人，在公司債券存續(xù)期間，持續(xù)關(guān)注“15中環(huán)債”進(jìn)展情況及對(duì)“15中環(huán)債”持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。

    本報(bào)告依據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》、《天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司公開(kāi)發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《募集說(shuō)明書(shū)》”）、《天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司2014年公司債券受托管理協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《受托管理協(xié)議》”）等相關(guān)規(guī)定、天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司2019年3月公告的《2018年年度報(bào)告》等公開(kāi)信息披露文件、第三方中介機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)以及公司提供的相關(guān)資料等，由申萬(wàn)宏源承銷(xiāo)保薦編制。

    本報(bào)告不構(gòu)成對(duì)投資者進(jìn)行或不進(jìn)行某項(xiàng)行為的推薦意見(jiàn)，投資者應(yīng)對(duì)相關(guān)事宜做出獨(dú)立判斷，而不應(yīng)將本報(bào)告中的任何內(nèi)容據(jù)以作為申萬(wàn)宏源承銷(xiāo)保薦所作的承諾或聲明。


                第一章本次公司債券概況

    一、發(fā)行人名稱(chēng)

    發(fā)行人：天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司

    二、核準(zhǔn)文件及核準(zhǔn)規(guī)模

    本次公司債券已經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可[2015]1406號(hào)《關(guān)于核準(zhǔn)天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司公開(kāi)發(fā)行公司債券的批復(fù)》核準(zhǔn)，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行規(guī)模不超過(guò)1.8億元的公司債券。

  三、本次公司債券的主要條款

  債券名稱(chēng)：天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司2015年公司債券

  債券簡(jiǎn)稱(chēng)：15中環(huán)債

  債券代碼：112265

  發(fā)行規(guī)模：人民幣1.8億元。

  債券面額及發(fā)行價(jià)格：本期債券面值100元，平價(jià)發(fā)行。

  債券品種和期限：期限為5年，附第3年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)。

  債券利率及其確定方式：本期公司債券票面利率在債券存續(xù)期前3年內(nèi)固定不變，為5.25%，采取單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，發(fā)行人按照債券登記機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則將到期的利息和/或本金足額劃入債券登記機(jī)構(gòu)指定的銀行賬戶(hù)后，不再另計(jì)利息。

    在本期債券存續(xù)期內(nèi)第3年末，如發(fā)行人行使上調(diào)票面利率選擇權(quán)，未被回售部分債券在債券存續(xù)期后2年的票面利率為債券存續(xù)期前3年票面年利率加上上調(diào)基點(diǎn)，在債券存續(xù)期后2年執(zhí)行新利率，新利率在后2年固定不變，采取單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利；若發(fā)行人未行使上調(diào)票面利率選擇權(quán)，未被回售部分債券在債券存續(xù)期后2年票面利率仍維持原有票面利率不變，采取單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利。

    還本付息方式：在本期債券的計(jì)息期限內(nèi)，每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券采用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，逾期不另計(jì)利息。若債券持有人在第3年末行使回售權(quán)，所回售債券的票面面值加第3年的利息在投資者回售資金到賬日2018年8月13日一起支付。


    發(fā)行首日、起息日：2015年8月13日。

    付息日：在本期債券的計(jì)息期間內(nèi)，2016年至2020年每年8月13日為上一計(jì)息年度的付息日。如投資者行使回售權(quán)，則其回售部分的付息日為2016年至2018年每年8月13日。如遇法定及政府指定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)交易日。

    本金支付日：本期債券的本金支付日為2020年8月13日。如投資者行使回售選擇權(quán)，則其回售部分債券的兌付日為2018年8月13日。如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)交易日；順延期間兌付款項(xiàng)不另計(jì)利息。

    計(jì)息期限：自2015年8月13日至2020年8月12日。若投資者行使回售權(quán)，則計(jì)息期限自2015年8月13日起至2018年8月12日止，未回售部分債券的計(jì)息期限自2015年8月13日起至2020年8月12日止。

    發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)：發(fā)行人有權(quán)決定是否在本期債券存續(xù)期的第3年末上調(diào)本期債券存續(xù)期后2年的票面利率。發(fā)行人將于本期債券第3個(gè)計(jì)息年度付息日前的第30個(gè)交易日，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的上市公司信息披露媒體上發(fā)布關(guān)于是否上調(diào)本期債券票面利率以及上調(diào)幅度的公告，發(fā)行人有權(quán)決定是否在本期債券存續(xù)期的第3年末上調(diào)本期債券后2年的票面利率。若發(fā)行人未行使上調(diào)票面利率選擇權(quán)，則本期債券后續(xù)期限票面利率仍維持原有票面利率不變。
    投資者回售選擇權(quán)：發(fā)行人發(fā)出關(guān)于是否上調(diào)本期債券票面利率及上調(diào)幅度的公告后，投資者有權(quán)選擇在本期債券存續(xù)期內(nèi)第3個(gè)計(jì)息年度付息日將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給發(fā)行人。本期債券存續(xù)期內(nèi)第3個(gè)計(jì)息年度付息日即為資金到賬日，發(fā)行人將按照深交所和登記機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則完成回售支付工作。

    公司第一次發(fā)出關(guān)于是否上調(diào)本期債券票面利率及上調(diào)幅度的公告之日起3個(gè)交易日內(nèi)，行使回售權(quán)的債券持有人可通過(guò)指定的交易系統(tǒng)進(jìn)行回售申報(bào)，債券持有人的回售申報(bào)經(jīng)確認(rèn)后不能撤銷(xiāo)，相應(yīng)的公司債券份額將被凍結(jié)交易；回售申報(bào)期不進(jìn)行申報(bào)的，則視為放棄回售選擇權(quán)，繼續(xù)持有本期債券并接受上述關(guān)于是否上調(diào)本期債券票面利率及上調(diào)幅度的決定。

    債券信用級(jí)別：經(jīng)聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司綜合評(píng)定，發(fā)行人的主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AA，本期債券信用等級(jí)為AA。（聯(lián)合信用于2018年1月8日將公司主
體長(zhǎng)期信用等級(jí)由“AA”上調(diào)至“AA+”，評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”；將公司“15中環(huán)債”債項(xiàng)信用等級(jí)由“AA”上調(diào)至“AA+”。）

    擔(dān)保情況：本期債券采用無(wú)擔(dān)保形式發(fā)行。

    保薦人、主承銷(xiāo)商、債券受托管理人：申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司。
    募集資金用途：補(bǔ)充流動(dòng)資金。


          第二章發(fā)行人2018年度經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況

    一、發(fā)行人基本情況

    中文名稱(chēng)：天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司

    英文名稱(chēng)：TianjinZhonghuanSemiconductorCo.,Ltd.

    股本：2,785,156,473股

    法定代表人：沈浩平

    董事會(huì)秘書(shū)：秦世龍

    住所：天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)（環(huán)外）海泰東路12號(hào)

    辦公地址：天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)（環(huán)外）海泰東路12號(hào)

    郵政編碼：300384

    股票上市交易所：深圳證券交易所

    股票簡(jiǎn)稱(chēng)：中環(huán)股份

    股票代碼：002129

    公司網(wǎng)站：www.tjsemi.com

    經(jīng)營(yíng)范圍：半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體器件、電子元件的制造、加工、批發(fā)、零售；電子儀器、設(shè)備整機(jī)及零部件制造、加工、批發(fā)、零售；房屋租賃；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)；太陽(yáng)能電池、組件的研發(fā)、制造、銷(xiāo)售；光伏發(fā)電系統(tǒng)及部件的制造、安裝、銷(xiāo)售；光伏電站運(yùn)營(yíng)。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）

    公司歷史沿革：

    1、公司設(shè)立情況

    公司前身為1988年12月21日成立的天津市中環(huán)半導(dǎo)體公司，為天津市調(diào)整工業(yè)辦公室津調(diào)辦（1988）194號(hào)文批準(zhǔn)組建的全民所有制企業(yè)。1999年12月14日，經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)單位天津市電子儀表工業(yè)總公司批準(zhǔn)，改制為國(guó)有獨(dú)資公司。2004年7月8日，經(jīng)天津市人民政府津股批[2004]6號(hào)文批復(fù)，公司整體變更為天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司，注冊(cè)資本為26,266.3687萬(wàn)元。

    2、公司2007年首次公開(kāi)發(fā)行

    經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2007]62號(hào)文核準(zhǔn)，公司于2007年4月6日向社
會(huì)公開(kāi)發(fā)行了10,000萬(wàn)股A股。經(jīng)深圳證券交易所深證上[2007]45號(hào)文批準(zhǔn)，公司網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的8,000萬(wàn)股股票于2007年4月20日起在深圳證券交易所上市交易，網(wǎng)下配售的2,000萬(wàn)股于2007年7月20日上市交易。股票簡(jiǎn)稱(chēng)“中環(huán)股份”，證券代碼為002129。

    3、公司2008年非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)

    公司向控股股東天津中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司發(fā)行2,360萬(wàn)股股票，認(rèn)購(gòu)其持有的天津市環(huán)歐半導(dǎo)體材料技術(shù)有限公司31.38%股權(quán)資產(chǎn)，交易完成后天津市環(huán)歐半導(dǎo)體材料技術(shù)有限公司成為公司全資子公司。本次公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的申請(qǐng)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可[2008]614號(hào)文批準(zhǔn)。天津中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司的新增股份2,360萬(wàn)股于2008年6月2日上市，鎖定期限為36個(gè)月，公司總股本增至386,263,687股。

    4、公司2008年分紅送股、公積金轉(zhuǎn)增股本

    2008年5月16日，公司2007年年度股東大會(huì)決議通過(guò)了2007年度利潤(rùn)分配方案，以總股本38,626.37萬(wàn)股為基數(shù)向全體股東每10股送紅股1股，派送0.7元人民幣現(xiàn)金（含稅），以資本公積金向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增1.5股的比例轉(zhuǎn)增股本。2008年6月26日，上述利潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案實(shí)施完畢。公司股本由386,263,687股增至482,829,608股。

    5、公司2011年分紅送股、公積金轉(zhuǎn)增股本

    2011年4月8日，公司2010年度股東大會(huì)審議通過(guò)2010年度利潤(rùn)分配方案，以總股本482,829,608股為基數(shù)向全體股東每10股送紅股2股，每10股派息0.3元（含稅），資本公積金每10股轉(zhuǎn)增3股。2011年6月2日，上述利潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案實(shí)施完畢。發(fā)行人股本由482,829,608股增至724,244,412股。

    6、公司2012年非公開(kāi)發(fā)行股票

    2012年11月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具了《關(guān)于核準(zhǔn)天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2012]1414號(hào)），核準(zhǔn)中環(huán)股份非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)154,597,233股新股。中環(huán)股份于2012年12月17日以非公開(kāi)發(fā)行股票的方式向2名特定投資者發(fā)行了154,597,233股人民幣普通股（A股）。2012年12月31日，該次發(fā)行新增股份在深交所上市，鎖定期為36個(gè)月，公司總股
本增加至878,841,645股。

    7、公司2013年非公開(kāi)發(fā)行股票

    2014年4月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具了《關(guān)于核準(zhǔn)天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2014]427號(hào)），核準(zhǔn)中環(huán)股份非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)16,676萬(wàn)股新股。中環(huán)股份于2014年8月29日以非公開(kāi)發(fā)行股票的方式向10名特定投資者發(fā)行了164,912,973股人民幣普通股（A股）。2014年9月16日，本次發(fā)行新增股份在深交所上市，鎖定期為12個(gè)月，公司總股本增加至1,043,754,618股。

    8、公司2015年現(xiàn)金分紅、公積金轉(zhuǎn)增股本

    2015年4月16日，公司2014年度股東大會(huì)審議通過(guò)2014年度利潤(rùn)分配方案，以總股本1,043,754,618股為基數(shù)，向全體股東每10股派0.1元人民幣現(xiàn)金（含稅），以資本公積金每10股轉(zhuǎn)增12股。2015年4月29日，上述利潤(rùn)分配方案及資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案實(shí)施完畢。公司股本由1,043,754,618股增至2,296,260,159股。

    9、公司2015年非公開(kāi)發(fā)行股票

    2015年10月26日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2015]2338號(hào)）核準(zhǔn)了中環(huán)股份非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)39,740萬(wàn)股新股。中環(huán)股份于2015年11月20日以非公開(kāi)發(fā)行股票的方式向9名特定投資者發(fā)行了347,976,307股人民幣普通股（A股）。2015年12月18日，本次發(fā)行新增股份在深交所上市，鎖定期為12個(gè)月，公司總股本增加至2,644,236,466股。

    10、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金

    2018年6月22日，中環(huán)股份收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于核準(zhǔn)天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司向國(guó)電科技環(huán)保集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2018]1005號(hào)），核準(zhǔn)公司向國(guó)電科技環(huán)保集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)相關(guān)資產(chǎn)、非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)41,616萬(wàn)元。

    中環(huán)股份本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金新增股份140,920,007股，新增股份于2018年8月3日在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理

      完畢登記托管手續(xù)，新增股份的性質(zhì)為有限售條件流通股，上市日為2018年8

      月16日。公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金新增股份登記上市后，公司股

      本由2,644,236,466股增加至2,785,156,473股。

          二、發(fā)行人2018年度經(jīng)營(yíng)情況

          2018年，中環(huán)股份管理層在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，緊密?chē)@公司“十三五”戰(zhàn)略

      規(guī)劃目標(biāo)，加速推動(dòng)各項(xiàng)工作的整體要求，在半導(dǎo)體材料及器件、新能源材料、

      光伏電站等產(chǎn)業(yè)，面對(duì)全國(guó)性的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，重整組織、再造流程、全

      面創(chuàng)新，堅(jiān)持公司跨地域、跨領(lǐng)域、多業(yè)態(tài)、規(guī)模化、國(guó)際化、多元化發(fā)展，整

      合組織、兼容文化，持續(xù)創(chuàng)新，深化各業(yè)務(wù)板塊運(yùn)營(yíng)能力、綜合競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)公

      司高質(zhì)量發(fā)展。

          2018年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1,375,571.64萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)42.63%，

      經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額170,770.91萬(wàn)元，較上年同期增加62.37%；歸屬上市公司股

      東凈利潤(rùn)63,255.68萬(wàn)元，較上年同期增加8.16%；報(bào)告期末總資產(chǎn)為

      4,269,731.15萬(wàn)元，較期初增加37.70%，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為

      1,332,485.48萬(wàn)元，較期初增加12.90%。

          三、發(fā)行人2018年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

          報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入964,418.75萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)42.17%，

      經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~105,174.58萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)28.39%%，歸屬于上市

      公司股東的凈利潤(rùn)58,454.08萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)45.41%，歸屬于上市公司股

      東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)51,038.32萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)60.07%；報(bào)告

      期末總資產(chǎn)為3,100,659.55萬(wàn)元，較期初增長(zhǎng)34.84%；歸屬于上市公司股東的凈

      資產(chǎn)為1,180,272.65萬(wàn)元，較期初增長(zhǎng)11.92%。

          發(fā)行人2018年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：

                                2018年度        2017年度    本年比上年增減    2016年度
      營(yíng)業(yè)收入（元）        13,755,716,442.85  9,644,187,470.11      42.63%      6,783,335,284.24
歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)

          （元）              632,256,816.92    584,540,813.19        8.16%      402,006,292.78
歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)

  常性損益的凈利潤(rùn)（元）      312,893,444.68    510,383,183.30      -38.69%      318,852,296.26
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~

          （元）            1,707,709,057.53  1,051,745,767.27      62.37%      819,180,674.46

  基本每股收益（元/股）          0.2339          0.2211          5.79%          0.1520

  稀釋每股收益（元/股）          0.2339          0.2211          5.79%          0.1520

  加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率          5.06%            5.39%          -0.33%          3.87%

                                2018年末        2017年末    本年末比上年末    2016年末

                                                                    增減

      總資產(chǎn)（元）          42,697,311,470.60  31,006,595,549.44      37.70%    22,994,523,362.80
歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)

        （元）            13,324,854,829.15  11,802,726,542.66      12.90%    10,545,696,703.33

              第三章發(fā)行人募集資金使用情況

    一、本次債券募集資金情況

    經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)“證監(jiān)許可[2015]1406號(hào)”文核準(zhǔn)，公司本期債券合計(jì)發(fā)行人民幣1.8億元，募集資金已于2015年8月18日匯入發(fā)行人指定的銀行賬戶(hù)。中審華寅五洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)本期債券網(wǎng)上及網(wǎng)下發(fā)行認(rèn)購(gòu)資金到位情況、募集資金到位情況分別出具了編號(hào)“CHW津驗(yàn)字[2015]0055號(hào)”、“CHW津驗(yàn)字[2015]0056號(hào)”、“CHW津驗(yàn)字[2015]0057號(hào)”的審驗(yàn)報(bào)告。

    二、本次債券募集資金實(shí)際使用情況

    根據(jù)《募集說(shuō)明書(shū)》，本期債券募集資金全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。截至本債券受托管理事務(wù)報(bào)告出具日，本期債券募集資金已按照募集說(shuō)明書(shū)中披露的用途使用完畢。

    三、本次募集資金專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)運(yùn)作情況

    公司“15中環(huán)債”未對(duì)募集資金進(jìn)行專(zhuān)戶(hù)管理。“15中環(huán)債”于2015年1月12日經(jīng)證監(jiān)會(huì)受理，依據(jù)2015年4月3日證監(jiān)會(huì)關(guān)于《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》實(shí)施后相關(guān)審核銜接工作安排的監(jiān)管問(wèn)答、2015年5月深交所《關(guān)于發(fā)布
<深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則（2015年修訂）>
 的通知》，對(duì)于《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》發(fā)布前中國(guó)證監(jiān)會(huì)已受理的公司債券的審核與發(fā)行等均按照原《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》、《上市規(guī)則》的要求執(zhí)行，因此“15中環(huán)債”未設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)和簽署三方監(jiān)管協(xié)議符合相關(guān)監(jiān)管要求。

  “15中環(huán)債”募集資金已于2015年8月26日使用完畢，目前已無(wú)再開(kāi)立專(zhuān)戶(hù)和簽署三方監(jiān)管協(xié)議的必要。


              第四章本期債券擔(dān)保情況
“15中環(huán)債”未設(shè)立擔(dān)保。


    第五章本期債券增信機(jī)制、償債計(jì)劃及其他償債保障措施

    “15中環(huán)債”的增信機(jī)制、債券償債計(jì)劃及其他償債保障措施在2018年未發(fā)生變更。


              第六章債券持有人會(huì)議召開(kāi)情況

    2018年度內(nèi)，“15中環(huán)債”未出現(xiàn)需召開(kāi)債券持有人會(huì)議之事項(xiàng)，未召開(kāi)債券持有人會(huì)議。


                第七章本期債券本息償付情況

    公司于2018年8月13日完成“15中環(huán)債”部分債券回售并支付了剩余托管債券2017年8月13日至2018年8月12日期間的利息。回售完成后，本次債券尚有本金余額6,293.68萬(wàn)元未償還。


                    第八章跟蹤評(píng)級(jí)情況

    發(fā)行人聘請(qǐng)了聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“聯(lián)合信用”）對(duì)“15中環(huán)債”發(fā)行的資信情況進(jìn)行評(píng)級(jí)。根據(jù)聯(lián)合信用出具的《天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司2014年不超過(guò)1.8億元公司債券信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告》和《信用等級(jí)通知書(shū)》，公司的主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AA，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定，本期債券的信用等級(jí)為AA。

    聯(lián)合信用2017年出具跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，公司“15中環(huán)債”信用等級(jí)為AA，公司主體信用等級(jí)為AA，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定，此次評(píng)級(jí)結(jié)果較上次并未發(fā)生變化。詳細(xì)情況見(jiàn)公司2017年6月8日披露于巨潮資訊網(wǎng)（http://www.cninfo.com.cn）的《天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司公司債券2017年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》。

    聯(lián)合信用于2018年1月8日將公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)由“AA”上調(diào)至“AA+”，評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”；將公司“15中環(huán)債”債項(xiàng)信用等級(jí)由“AA”上調(diào)至“AA+”。詳細(xì)情況見(jiàn)公司2018年1月9日披露于巨潮資訊網(wǎng)（http://www.cninfo.com.cn）的《關(guān)于公司主體及公司債券信用評(píng)級(jí)調(diào)整的公告》（公告編號(hào)：2018-03）。

    聯(lián)合信用于2018年6月13日出具《公司債券跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》，公司“15中環(huán)債”信用等級(jí)為AA+，公司主體信用等級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”，此次評(píng)級(jí)結(jié)果較上次并未發(fā)生變化。詳細(xì)情況見(jiàn)公司2018年6月13日披露于巨潮資訊網(wǎng)（http://www.cninfo.com.cn）的《天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司公開(kāi)發(fā)行公司債券2018年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》。


              第九章債券受托管理人履行職責(zé)的情況

    報(bào)告期內(nèi)，公司發(fā)行的“15中環(huán)債”受托管理人申萬(wàn)宏源承銷(xiāo)保薦按照《受托管理協(xié)議》履行受托管理職責(zé)，在履行職責(zé)時(shí)不存在利益沖突情形。

    截至2017年12月31日，發(fā)行人借款余額為1,440,377.40萬(wàn)元（未審數(shù)），累計(jì)新增借款523,418.44萬(wàn)元，累計(jì)新增借款占上年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的49.63%。申萬(wàn)宏源承銷(xiāo)保薦于2018年1月11日在深交所網(wǎng)站針對(duì)上述事項(xiàng)披露了《2015年公司債券臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告》。

    聯(lián)合信用于2018年1月8日將公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)由“AA”上調(diào)至“AA+”，評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”；將公司“15中環(huán)債”債項(xiàng)信用等級(jí)由“AA”上調(diào)至“AA+”。申萬(wàn)宏源承銷(xiāo)保薦于2018年1月11日在深交所網(wǎng)站針對(duì)上述事項(xiàng)披露了《2015年公司債券臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告》。

    申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦于2018年5月17日在深交所網(wǎng)站披露了“15中環(huán)債”的2017年度受托管理事務(wù)報(bào)告。


                      第十章其他事項(xiàng)

    一、違規(guī)對(duì)外擔(dān)保情況

    2018年度，發(fā)行人不存在違規(guī)對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)。

    二、重大未決訴訟或仲裁事項(xiàng)

    報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人不存在對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來(lái)前景等可能產(chǎn)生重大影響的其他未決訴訟或仲裁事項(xiàng)。

    三、其他重大事項(xiàng)說(shuō)明

    1、公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金

    2018年6月22日，中環(huán)股份收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于核準(zhǔn)天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司向國(guó)電科技環(huán)保集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2018]1005號(hào)），核準(zhǔn)公司向國(guó)電科技環(huán)保集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)相關(guān)資產(chǎn)、非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)41,616萬(wàn)元。

    中環(huán)股份本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金新增股份140,920,007股，新增股份于2018年8月3日在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理完畢登記托管手續(xù)，新增股份的性質(zhì)為有限售條件流通股，上市日為2018年8月16日。公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金新增股份登記上市后，公司股本由2,644,236,466股增加至2,785,156,473股。

    2、天津津智國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)有限公司并購(gòu)公司控股股東51%股權(quán)的事項(xiàng)
    公司控股股東天津中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中環(huán)集團(tuán)”）收到天津市人民政府出具的《天津市人民政府關(guān)于同意重組天津中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司天津百利機(jī)械裝備集團(tuán)有限公司的批復(fù)》（津政函[2018]161號(hào)），同意天津津智國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“津智資本”）并購(gòu)天津市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天津市國(guó)資委”）所持中環(huán)集團(tuán)51%股權(quán)。

    本次中環(huán)集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)不影響公司控制關(guān)系，不會(huì)導(dǎo)致公司的控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化，公司控股股東仍為中環(huán)集團(tuán)，實(shí)際控制人仍為天津市國(guó)資委。

    3、公司非公開(kāi)發(fā)行股票事宜被證監(jiān)會(huì)受理


    2019年1月30日，公司公告其非公開(kāi)發(fā)行新股核準(zhǔn)的行政許可申請(qǐng)材料被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)受理，并收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理單》(受理序號(hào)：190157號(hào))。

    四、相關(guān)當(dāng)事人

    2018年，公司本期債券的債券受托管理人和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)均未發(fā)生變動(dòng)。
    （以下無(wú)正文）

（本頁(yè)無(wú)正文，為《天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司2015年公司債券受托管理事務(wù)報(bào)告（2018年度）》之蓋章頁(yè)）

                                    申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司
                                                    2019年4月29日